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区块链智慧谷

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发布于 2019-05-18 阅读数 5040

【热点】比特币COT持仓周报:上涨大方向不变,但调整可能会继续

一周行情回顾

过去一周,比特币的行情出现了剧烈的波动,截止于今日早上六点,周涨幅(5月11-5月18)为14.3%,波动区间为6373-8349美元,振幅为31%。比特币本轮的拉升始于5月11日早盘,当日的涨幅就达到了12%,随后经短暂的调整,5月13日又开始了一轮拉升,最终在5月14日达到本轮高点8349美元。但5月17日早盘过后,比特币迅速开始一轮大幅跳水,最低点6930美元,随后跌势有所收敛,目前报于7200美元附近。周线上,比特币形成了一条长长的上影线。从技术分析的角度,这也反映了价格上攻去年横盘位置时必然会受到的阻力压制。

期货方面,截止至周五收盘,CME比特币期货连续合约报7175美元,同时期币安交易所现货BTC报7136美元,处于升水状态。OKEX 永续合约今早4时收报7139美元,同时期现货价格报7137美元,略略处于升水状态。

持仓状况

本周CME的比特币期货非商业持仓(投机账户)多头仓位环比减少4.7%,空头仓位环比减少5.8%,净持仓仍表现为空头,较上周净空头持仓扩张。商业持仓中,多头持仓依然为0,空头仓位相比上周没有出现任何变化。预示着散户持仓水平的非可报告持仓表现为净多头,较前一周持仓水平减少8.6%。

【热点】比特币COT持仓周报:上涨大方向不变,但调整可能会继续

本周未平持仓量(持仓兴趣)较前一周扩张59手,增长幅度1.3%,持仓量继续保持高位水平。

【热点】比特币COT持仓周报:上涨大方向不变,但调整可能会继续

从分类账户看,本周Dealer的持仓情况并未出现任何变化,仍然保持123手的空头,整体表现净空头;Asset Manger的多头仓位减少87手,空头仓位依然为0,保持净多头持仓,较上周下降30%;Leverage Fund账户多头增加348手,空头减少237手,但总体依然为净空头状态,较上周环比较少77%;Other Reportable 账户本周净空头仓位大幅扩张,相比上周增加81%。

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持仓变化简评:

1. 本周除商业账户持仓数量没有变化外,非商业与散户账户都以减仓为主,但未平持仓量依然小幅上升,保持高水平状态。市场中的套利者开始增加,由于价格处于相对高位,单向的多与空的风险因素都在增加,因此套利者的增多维持了持仓兴趣的高水平。

2. 从Dealer 与Asset Manager两账户的持仓结构看,依然维持短期内看涨的基调。但本周Asset Manager的多头持仓出现了较大幅度的下降。从价格来看,8000美元对很多投资者都是一个重要的心理预期点位。对于之前一直持有多仓的Asset Manager而言,部分仓位获利了结,可能是一个不错的选择。

3. Leverage Fund 账户开始出现多头仓位增加,空头仓位减少的现象。根据该账户一年来的持仓结构数据,我们估计该账户主要的操作策略为对冲套利。虽然这部分账户的持仓数量较大,但以目前的观察,该部分数据还不能为未来价格走势提供较清晰的提示。

4. Other Reportable账户的空头仓位在本周继续大幅增加。从该账户过去一年来的数据来看,这部分账户喜欢做趋势内的反向操作。目前价格处于相对高位,这部分账户继续加仓空头需要小心。

5. 综合而言,比特币短期依然维持看涨判断。但Asset Manager账户净多头的下降和Other Reportable账户中的大幅空单可能提示下周比特币的价格依然会出现调整。

【热点】比特币COT持仓周报:上涨大方向不变,但调整可能会继续

*注:1. 以上的市场判断基于芝商所COT持仓报告,仅供投资者交流学习,并不构成任何投资建议。

        2. 由于该品种披露持仓结构时间较短,对于持仓结构与价格相关性做出的判断是否长期有效,依然需要时间的检验,欢迎广大投资者批评指正!

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