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区块链智慧谷

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发布于 4周前 阅读数 8814

观察丨一文带你读懂什么是闪电贷

概要

1. 闪电贷是一种无抵押贷款,在DeFi中非常流行。

2.尽管闪电贷很受欢迎,但被用来攻击脆弱DeFi协议,窃取数百万美元。

你如果要以普通方式获得一笔贷款,需要提供资产储备、收入等其他方面证明,相比之下,闪电贷无需抵押和各种证明。

但这是好事还是坏事呢?不同人有不同的答案。对一些人而言,闪电贷是DeFi中一种创新是非常有用工具,主要存在于以太坊网络中。批评人士指出,有了闪电贷之后,黑客就有了肆无忌惮的机会,通过保护不力的DeFi协议中获取数百万美元收益。

下文将对闪电贷进行详细介绍。

对于一笔普通贷款,贷方通常想要某种抵押品,以确保拿回自己的本金,另外,借款合同通常需要一段时间才能获批,借款人要在几周、几个月或几年的时间内连本带利偿还贷款。

闪电贷恰好与此相反,资金借出和归还都在几秒钟内完成,借贷瞬间在一个区块链交易空间中发生。

正是因为智能合约的创新性,才能够实现闪电贷,智能合约能够制定借贷条款,并代表借款人使用贷款资金进行即时交易。产生利润的闪电贷通常要收取0.09%的费用。

如果借款人不偿还本金,或者交易没有盈利,闪电贷智能合约中设定的条件就无法满足,交易就会逆转,就像从未发生过一样,资金会返还给贷款人。所以,至少在理论上,对借贷双方来说,这样风险最小。

总而言之,闪电贷拥有以下三种特点:

1. 无需抵押。借方无需提供抵押品,会在数秒之内归还贷款。

2. 速度快。借贷发生在同一笔交易中。

3. 具有创新性。智能合约设定闪电贷的具体条款,进行借贷。

为何闪电贷如此受欢迎?

闪电贷最早是由DeFi前身开源银行Marble于2018年推出。

闪电贷得益于开创性去中心化借贷平台Aave,于2020年1月进入以太坊网络。截至同年7月,Aave每天平均发放超过1亿美元闪电贷款。2021年6月,该平台发放了近40亿美元闪电贷。观察丨一文带你读懂什么是闪电贷

交易员之所以喜欢闪电贷,是因为可以用来从套利机会中获利,比如当一个代币在不同市场中有不同价值。1%价值差异可能看起来不是很大,但如果用大量闪电贷套利,利润十分可观。迄今为止,Aave处理过最大一笔闪电贷金额达到2亿美元。

一些交易员已经成功利用闪电贷对新代币进行投机,而不必拿自己资金冒险。

而且,闪电贷能够将多个智能合约交易捆绑在一起,可以降低交易费用,单笔费用加起来金额会相当大。

闪电贷是否安全?

在很大程度上,闪电贷仍在开发中,虽然如此,其得到了去中心化金融社区迅速采用,另一方面,闪电贷也被用来攻击脆弱的DeFi协议,窃取数百万美元。

2020年2月,借贷协议bZX成为两次闪电贷攻击目标。借方通过短暂推高用于偿还的稳定币价格,欺骗借方,让后者认为贷款已经得到偿还。大多数闪电贷以美元挂钩稳定币计价。2020年7月,MakerDAO的DAI和Circle的USDC占据了近95%已发放的闪电贷。

攻击bZx的黑客巧妙地使用了一套指令,以闪电贷形式执行,利用DeFi生态系统当前弱点谋利。他们通过使用一些去中心化金融工具,以及少量价格操纵,赚取了约100万美元的ETH。

2020年6月和10月发生了更多闪电贷攻击事件,由于一个工程错误,一位黑客从DeFi协议Harvest Finance窃取了3400万美元。2021年也发生了闪电贷攻击,今年2月,攻击者仅用1.5万美元交易费用,就从Cream Finance协议中获利3700万美元。

在某些闪电贷攻击事件中,协议预言机设计有漏洞,因此许多协议加强了安全性能。

有哪些使用闪电贷的方式?

闪电贷应用于以太坊网络中的DeFi协议,最近BSC支持了闪电贷,但遭遇了攻击。

Aave仍然是主流借贷服务提供商,但dYdX和Uniswap等其他协议也推出了闪电贷。在Uniswap中,flash swap闪电互换功能允许用户将以太坊代币与其他代币配对后,进行提现划转,做任何想做的操作,然后立即返还等量金额代币。

闪电贷最初为开发者设计,但自2020年8月以来,DeFi Saver和Furucombo等平台省去了写代码复杂流程,让不那么精通技术的用户也能使用DeFi和闪电贷。以太坊部分开源智能合约代码可以作为协议核心特性进行交换或连接,这在技术上称为“协议可组合性”。

闪电贷的未来

闪电贷仍处于起步阶段,正探索前所未有的使用方式,如借款购买代币,推动治理投票。诸如此类的做法可能对协议产生长期影响,所以一些协议已经采取限制措施。

或许,正如一些人所相信的那样,随着DeFi的演变,这种类型的贷款将视为昙花一现。但也有人认为闪电贷有其革新性,协议会逐渐增强安全性设计,闪电贷能够推动市场效率,让每个人都机会成为巨鲸,哪怕只有几秒钟。

本文内容来自decrypt

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