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发布于 2周前 阅读数 9642

科普 | 一文带你读懂什么是Yield farming

科普 | 一文带你读懂什么是Yield farming

Yield farming,又称收益率养殖,指加密货币持有者可以在一定的时间内锁定持有的货币,被锁定的价值后续会以加密资产的形式为持有者带来收益。

Yield farming的借贷交易通过使用DeFi来实现,利用DeFi智能合约这一点来赚取利息。

科普 | 一文带你读懂什么是Yield farming

与传统的固定收益获得渠道相比,这会为持有者带来更高的回报,但也会带来风险和波动性。

货币锁定带来的收益取决于持有者持有的加密货币类型。例如与不稳定的加密货币ETH或BTC 相比,USDT/USDC等稳定币将会提供更高的回报。

利用传统概念来理解,持有者就是银行本身。通过把资产借出一定的时间,结束借贷时,持有者不仅可以得到原来的本金,还可以收获附加的借贷利息。

Yield farming所使用的稳定币种有很多种,比如USDT,USDC,DAI,BUSD等等。现在有很多的DeFi平台也支持使用ETH和BTC。

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Yield farming的主要作用在于可以增加任何DeFi项目流动池的流动性,DeFi智能合约会锁定监管这些借贷资金。

奖励的Token本身也可以被添加回流动性池,因此大多数聪明的交易者会利用这一点去寻找最好的DeFi协议,来使得他们的收益最大化。下面让我们来看看yield farming的具体内容:

计算机制

通常Yield farming带来的回报会按照一年的时间段来计算。常用的利率指标有累加利率和年利率。

两者都是年利率。唯一不同的是累加利率会结算上一期末的回报,并把其加入到下一期的本金中,提供给投资者更多回报。

随着许多DeFi协议变得越来越有竞争性,回报奖励也会随之变化。

起源

2020年,一个名为“Compound”的项目发布消息,所有使用其Compound DeFi APP的用户都会给予他们“COMP governance token”。自此,这个领域开始崭露头角。

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以智能合约锁定的价值来计算,现在,最火热的DeFi项目便是Aave,一个允许用户借贷多种加密货币的项目。

接下来是yearn.finance,一个帮助用户可以在各大项目平台转移资金以便获得最优利率的项目。

除了上述提到的,还有很多其他项目也在逐渐被投资者所熟知。例如MarketDAO、UniSwap、Venus、PancakeSwap等等。

每个去中心化资金交易项目虽然看起来非常相似,但是基于用户的需求不同,每个平台也各有各的优势。

利益下的风险

与传统银行系统微不足道的回报相比,yield farming为投资者带来了快速而丰厚的回报。这也是它如此受欢迎的主要原因之一。

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当然,高收益率同时也带来了一系列的高危风险。

1,交通堵塞

目前大多数顶级DeFi项目都托管在以太坊区块链上,因此在以太坊区块链网络升级完成之前,交易堵塞是无法避免的问题。

由于流动性挖矿正迎头赶上,增加的交易正在堵塞以太坊网络,导致交易确认时间变慢,GAS费用逐渐上升。

2,预算有限

由于DeFi的性质,许多协议是由预算有限的小团队构建和维护的,增加了智能合约出现障碍的风险。

3,具有实验性

很多新的DeFi项目都是具有实验性的,未经审核的代码很容易造成用户的损失。因此人们在选择平台的时候需要非常的谨慎。

4,操作难度大

yield farming听起来似乎非常简单,实际上其复杂性并不适合新手。流动性挖矿更适合拥有大量资金去深入研究策略的用户去操作。

未来的趋势

Yield farming、Staking,所有新技术都有潜力在区块链经济中开启新的金融革命。但在此之前需要解决的问题是这些协议的可持续性和可扩展性。

这些平台如何解决增长的交易需求带来的平台交易堵塞?又如何能解决风险代码的问题?这都是值得考虑的。

*原文链接:

https://medium.com/crypto-wisdom/crypto-basics-what-is-yield-farming-7b3fc9c17c4a

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