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区块链智慧谷

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发布于 2020-07-10 阅读数 5329

接近5万亿美元的资金可能流入比特币市场

由于新冠病毒疫情爆发、以及许多行业日益萧条,全球传统金融市场的动荡风暴也波及到了加密货币市场。本文撰写时,比特币价格为9325.71美元,24小时跌幅为1.18%,市值接近1717亿美元,而加密行业内全部5000多种数字资产的总市场估值仍然较低,略高于2500亿美元。

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但是,这种情况或许很快就会发生改变。

丹·泰皮罗探讨分析了市场研究公司Refinitiv Lipper最近发布的一份论文,该论文发现目前全球货币市场账户中有接近5万亿美元(具体一点来说是4.6万美元)资金,这部分钱也被称为是流动现金。

丹·泰皮罗认为,全球现金流基本上已经达到历史最高水平,因此很可能会流入到黄金和比特币市场。一般来说,当股票、证券和普通商品价格暴跌时,货币市场中的流动现金就会转移到避险资产。他还在推特上发布了一张华尔街日报的分析图(如下所示),其中明显看出投资者们现在坐拥史上最多的现金:

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机构资金加速布局

 

手握现金的买家,不少还是传统机构投资者,交易数据同样反映了他们在这一特殊时期加码加密市场的热情

 

数据显示,5月份,CME交易的期权合约总数为5,986,比4月份多16倍。期货合约也飙升了36%,

摩根大通报告显示,比特币和其他加密数字代币已经成为机构投资的一种新的资产类别,目前的数字货币基金规模已经达到71.1亿美元。数字增速背后是机构对加密资产的强烈需求。传统机构的入局,也为更多传统投资者们提供了入场的渠道。

 

全新的数字货币BTF

对于传统机构而言,合规是决定是否配置加密资产最主要因素之一。但在此之前,投资者一直热切等待比特币ETF的通过,原因在于对于机构投资者而言,这是个合规的通道。并且由于购买ETF不是持有真正的比特币,投资者也不用担心被盗和黑客攻击等风险。

 

BTF追踪的就是根行业指数BMII,为了保证追踪的透明性,提升管理的效率,ETF采用数字资产的形式发行,具备加密资产的所有特性,同时满足技术要求,而BTF在指数精算系统中运行,对于加密市场而言,比特币ETF获批,将进一步提升比特币的普及度和流动性,且大大促进整个加密衍生品市场从边缘到对整个行业有着更加重要意义的过渡。

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与传统ETF相同的是BTF也是追踪特定指数的交易型指数基金,但由于BTF是一种创新性的数字资产,因此对比传统ETF具备更多优势,其中最为明显的就是BTF实现即时监控的透明度,以及客户在得到BTF即完全获得权归属。客户可以使用BTF执行任何数字货币具有的功能。

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创建数字货币的ETF指数基金入手,让更多人可以直接参与交易型指数基金的投资,从而享受到投资数字货币所带来的高额回报。帮助普通投资者避免在复杂的技术研究和市场波动中盲目投资而产生亏损。

BTF的生态意义

对比直接购买比特币,BTF的投资组合可以更好的对冲投资单独数字货币的风险,做到随比特币行情涨跌波动,但整体份额持续成长。这意味着在BTF的风控管理中,通过多种资产的组合形式和交易策略使得BTF能在整体行情下跌时,保持更多现值,在整体行情上涨时获得更高回报。此外,BTF具备更多使用场景,流动性稳步提升。

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BTF布局多个线上线下生态,为持有者提供丰富的产品服务,同时提高资产的流动性,维持价格的稳定。数字货币的流动性风险更高,这是由于这是一个24小时交易且交易人数不足1000万的市场。绝大多数数字货币都需要量化机器人辅助做市才能维持交易价格的稳定。流动性风险就是一种闪兑风险,在卖家想卖时。无法撮合对应的买家,导致价格不断下跌,直到匹配到买家为止,这就是流动性风险。而行之有效的方法之一,就是加强市场持有代币和购买代币的意愿,这意味着丰富的生态是未来区块链发展的必行之径。

 

向来“矜持”的传统投资机构,正对比特币这类新兴金融资产敞开心扉。或许新冠疫情会成为传统资金加密进入加密世界的催化剂。

 

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