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区块链智慧谷

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发布于 2019-08-20 阅读数 4831

从1.0到3.0,浅谈2019年稳定币的争奇斗艳

2019年对于稳定币和去中心化金融的发展来说是巨大的一年,尤其是在以太层区块链上的项目。Blockdata在Blockchain.com、Stable report和consensus sys近期工作的基础上,撰写了一份出色而全面的报告,对目前的稳定币生态系统进行了大量研究,并发现了大量的惊人见解。

一些亮点:首先,自2017年初以来,已经宣布了200多个稳定币项目,但只有30%的项目尚未公开推出,在撰写本文时,已有66个公开和活跃的稳定币在流通。该报告还指出,2019/2010年可能是史上规模最大的稳定币年度。

在已经推出的稳定币中,50%的活性稳定币是通过以太网络开发的。此外,像Tether、Coinbase的USDCoin和Gemini的Gemini Dollar这类有美国背景的稳定资产是最活跃的,而那些有黄金背景的稳定资产则最有可能失败。在现存的所有稳定币中,Tether获得了最多的资金,今年通过IEO筹集了超过10亿美元。

稳定币 101

稳定资产是指相对于目标价格(如美元)保持稳定价值的加密资产。稳定币适用于任何(分散的)应用程序,这些应用程序需要较低的波动阈值才能在区块链上运行。

波动性阻碍了加密货币作为一种价值储存手段的广泛应用。由于它们受到巨大波动的影响,它们既不代表一种适当的交换手段,也不代表一种计算单位。事实上,如果数字货币的价值在第二天就会大幅下跌,那么没有一家企业可能会接受这种货币。

波动性还使得任何人都更难接受一种货币作为一个“单位”,因为对于它的价值可能是多少,或者将会是多少,没有一个共同的接受标准。根据定义,测量单元应该保持稳定。因此,波动性将原本的加密货币转变为投机性的加密资产。由于波动性较小,加密资产可能已经拥有了更广泛的受众。

波动有很多原因,包括:

公众观念不断转变

新兴市场

静态的货币政策

不受监管的市场

用例:

必须减低波动性的应用例子:

1、汇款,以支付在付款过程中的差价

2、商业与支付,对于任何接受日常支付的企业,法币或cryptos都避免了波动性

3、工资、租金或其他经常性付款

4、贷款及预测市场(长期发行)

5、交易与财富管理。在这种情况下,需要稳定币,因为它们:

•启用以美元计价的交易对,而不是比特币或以太

•启用fiat-rate (ETH或BTC除外)

•通过简单地显示fiats的波动,使其更容易被看到和采用

•提供套利机会

6、价值储存,用于长期对冲:例如,矿商支付经常性成本以确保稳定的收入

换句话说,任何想要在不失去法定货币提供的担保(例如信任和稳定)的前提下,从区块链技术的优势(透明度、安全性、不变性……)中获益的人,都需要一种稳定的加密货币。

稳定币的类型

现有三种主要类型的稳定币——在前面提到的概述中都非常详细,我们将在下面的映射中使用它们进行分类:

 
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来自Haseeb Qureshi的Stablecoins: designing a price-stable cryptocurrency

Fiat-collateralized(质押法币)

由法定货币或大宗商品担保的“集中”稳定资产。这些例子包括Tether、USD Coin、Gemini和Digix.

Crypto-collateralized(质押代币)

由加密和/或多重资产担保的“分散”稳定币。这种稳定币的例子包括MakerDAO、Steem和Alchemint。

Non-collateralized无抵押

算法银行/分散银行/算法稳定机制。这种稳定币的例子包括Terra、Ampleforth和Element Zero

稳定币中最受欢迎的区块链

Ethereum是一个明显的稳定币领导者,在以太坊协议之上开发了33个稳定币。Bitshares以8个稳定币排名第二,Stellar以6个稳定币排名第三。

以太坊的主导地位有很多原因。首先,以太坊得益于其先发优势,MakerDAO等早期项目选择在以太坊之上发行dai。其次,以太坊上的稳定程序得益于健壮的现有基础设施和易于使用ERC20令牌标准。

例如,已经兼容钱包、交换和分析工具,如Alethio、Etherscan、MyCrypto等等。当新的稳定币打算快速扩张和增长时,相对于其他区块链,以太坊更容易做到这一点。

以太坊的企业版本,如摩根大通使用的Quorum,进一步开发了Ethereum作为稳定币发行的主要候选。

从1.0到3.0,浅谈2019年稳定币的争奇斗艳

图片来自BlockData

稳定币资金

2019年,作为加密行业筹集资金的一种新方式,首次公开发行(ipo)已成为趋势。值得注意的是,Tether完成了一个IEO项目,筹集了超过10亿美元。

尽管Tether在融资方面的表现盖过了竞争对手的风头,但过去两年里,其他顶级稳定基金项目和公司仍筹集了超过5亿美元的资金。例如,Coinbase的USD Coin通过三轮融资筹集了超过2亿美元。

 从1.0到3.0,浅谈2019年稳定币的争奇斗艳

图片来自BlockData

风险投资家明白,如果一个稳定币获得成功,就能产生可观的利润。像Digital Currency Group、Blockchain Capital和Andreessen Horowitz。事实上,在所有活跃的稳定币里,有近一半是风投支持的。

在过去的两年中,稳定币的数量迅速增长。因此,尽管Tether、TrustToken和Dai的市场份额仍然占据着主导地位,但竞争正在迅速逼近。当然,并不是所有的这些项目都能成功,但是在过去的两年里,稳定币数量的急剧增长清楚地表明,许多个人、企业家和企业相信,稳定币将对世界产生巨大的影响。

从1.0到3.0,浅谈2019年稳定币的争奇斗艳
 

以下是目前现有的或正在开发的稳定币列表:

1、中心化资产抵押发行的稳定币

由法定(或传统资产)储备支持,用现实世界中的资产进行抵押,创造出数字世界中的稳定货币。

USDCoin

Coinbase与美元挂钩的货币。

Gemini Dollar

 

Gemini交易所支持的锚定美元的稳定币。

Tether

基于Omni的稳定币令牌(USDT),现在是稳定币市场的领导者

TrueUSD(由TrustToken团队提供)

美元支持的稳定加密货币(TUSD),专注于透明,建立在以太坊之上。

Digix Gold Tokens

 

Gold-Stable令牌(DGX)。1DGX =新加坡金库里的1克黄金。

EURS

法币担保的EIP-20稳定令牌,由EUR支持,带有验证流,由stasis推出。

Globcoin.io

由一篮子法定货币为锚定物的稳定货币(GLX)。

PAX

与美元挂钩的稳定,支持Paxos标准。

StrongholdUSD

由大本营金融服务公司(financial services)提供的锚定美元的稳定资产。

Jibrel(Jibrel网络推出)

稳定币(jUSD、 jEUR…)有广泛的资产支持,建立在以太层区块链之上。

PHI(dfinity网络推出)

通过贷款抵押的算法维护稳定利率的稳定币。

Saga

资产支持加密货币(SGA)是由受监管的银行机构持有的储备货币,相对于SDR(一篮子货币)保持稳定。

PHP Bitspark

Bitspark交易所的一种稳定币,与菲律宾比索挂钩。

GBT

 

Hellogold的一个以黄金为担保物的稳定币

Libra

由Facebook创建,预计将于2020年推出,由一篮子金融资产支持。

Stably

储备支持的稳定币(稳定美元),通过公开市场操作调整供应。

eToro Native Tokens

Gibraltar-based交易所推出了一系列与全球货币挂钩的稳定货币,包括伊托罗卢布(RUBX)和伊托罗元(CNYX)

THBEX

由Everex推出的THBEX是一款与泰国Bhat挂钩的稳定币

Stronghold USD(Stronghold  IBM推出)

Stronghold USD代币以多种法定货币为后盾,以美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)担保的星形网络为基础。

USD Coin(由Circle和CENTRE推出)

用于加密支付和交易的法定令牌(USDC)(使用CENTRE,一个涉及实际资产储备的稳定系统项目框架,由中心网络成员发行,并由中心审计)。

X8currency

由一篮子法定货币和实物黄金储备支持的稳定加密货币(X8X)。

2、去中心化抵押品支持的稳定币

 

由加密资产支持,使用加密货币作为超额抵押,当抵押品的价格下跌时,用户可以及时补仓,否则将对抵押品进行强制清算用来保证稳定币价格。

Bitshares

稳定的加密货币(Smarctoins: BitUSD, BitCNY),价值由多种资产(包括加密资产)支持,使用衍生工具。

Havven.io

由fees、分布式抵押品池和发行机制支持的稳定资产(nUSD)。

MakerDAO

分布式系统发行稳定债券(DAI),对ETH稳定,有多种资产支持(目前只有ETH,但目标是开放一个多抵押品版本)。由MKR持有者维护。与衍生工具相似。

StatiCoin

 

由联邦储蓄银行支持的稳定货币系统,将投机者与购买代币的对冲者相匹配,对冲者购买“稳定货币”以创造稳定。

Alchemint

Stablecoins (SDUSD)建立在NEO上,由资产池(法币和加密货币)支持。

Augmint

数字令牌(A-EUR,它们的欧元稳定令牌)瞄准的是使用稳定储备和智能合约模仿其机制的法定货币。

Boreal(aurora-dao推出)

稳定的加密资产(Boreals)由以太储备、贷款债务和dapp背书支持。

Celo

稳定的代币与法定货币挂钩,由多元化、超额担保、可审计的加密资产储备作为后盾。

Reserve(由Reserve Research团队提供)

令牌由锁定在智能合约中的加密资产稳定,“完全”分散。

Sweetbridge

链上担保的稳定币(Bridgecoins)。

Unum

由多种加密货币和简单的储备机制支持的稳定币。

3、算法银行(Seigniorage Shares)

充当(部分)分散的银行,并纳入弹性供应机制。通常涉及一些附属头寸、算法规则和复杂的稳定机制。

(无需任何公司或资产作为背书,而是基于经济学中的货币数量理论,根据货币市场价值的变化来增加或减少货币的供给量,算法银行控制的货币发行方对货币供给的控制手段类似发行法币的政府或央行进行宏观调控的货币制度,不同的是,它使用去中心化的智能合约算法来代替中央银行实现这一过程。)

BitBay Official

 

加密货币(BAY)的目标是通过使用“液体”和“冻结”令牌以及分散的治理机制的动态挂钩来稳定。

NuBits

加密货币(USNBT)通过发行机制和托管授权来保持稳定。

SteemDollar

令牌(SBD)将稳定在Steem区块链上。以1:1美元的兑换率-基于可转换票据系统。

Basis

(如Basecoin):通过智能合约发行稳定债券,充当中央银行,通过发行债券来抬高和降低价格。

Carbon

通过市场参与者的弹性供给,由Hedera Hashgraph提供动力。

Corion

由自动通货膨胀/通货紧缩控制来维持价格的加密货币。

Fragments

稳定(低波动性)令牌(美元碎片),具有可审计的储备和货币供应政策。

Kowala

加密货币(kCoin)对fiats、crypto和其他类型的资产保持稳定,使用算法和基于市场的预言来维护。

Topl

稳定的加密货币(Polys),由发行和赎回令牌的Topl基金会稳定的一篮子资产支持。

StableUnit

代币(STB)通过灵活的供求关系和通货膨胀控制机制来稳定。

StableUnit

通过涉及DAO的多个稳定机制(应用各种货币系统的加密货币储备)来维护价格的令牌。

TerraMoney

与一篮子货币(如SDR)和资产挂钩的加密货币,其价值在算法上稳定。涉及分散弹性供应机制。

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