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区块链智慧谷

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发布于 2019-08-05 阅读数 3828

BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

声明:本文由Bitker研究院编译完成,Bitker研究院专注于区块链行业理论探索、技术发展、数字货币二级市场分析等领域研究。


BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

价格上涨是任何类别资产的最突出的特点,加密货币也不例外。比特币因其不可预测的价格上涨而成为新闻热点,这超过了比特币近期的任何其他发展。在价格上涨期间和上涨之后,我们会听到各种各样关于价格波动原因和预期走势的投机言论,但有时我们会忽略最明显的数据。与加密货币网络中的许多其他事件一样,价格上涨在底层区块链上留下了印记。今天,我想强调一些重要的指标和分析例子,这些例子可以帮助我们理解基于链上行为的价格上涨。

分析与链上数据相关的价格上涨行为有几个原因:首先,链上信号可以揭示价格上涨后形成的一些主观、投机性分析的神秘面纱。更重要的是,理解链上指标中的模式可以帮助识别相关条件,这些条件可以作为新的价格上涨的预测因素。除了一些例外,大多数价格上涨都是意料之外的事件,因此,为了对其原因做出合理解释,我们会发挥最大的想象力。

1.  价格上涨的三个阶段

价格上涨对任何加密资产的投资者行为和心理来说都是非常重要的事情。虽然公开市场的结构化过程和股票交易所的控制机制提供了能够清晰地解释、甚至约束价格上涨的影响,但这些因素在加密资产上是完全不同的。借用行为心理学的一些观点,我们可以描述加密资产价格上涨的三个不同阶段:

BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

(1)出乎意料:大多数价格上涨都是出乎意料地引发的,让大多数投资者措手不及。

(2)趋势跟踪:与技术交易中的大多数原则相反,即永远不要追涨杀跌,许多散户投资者正是这样做的。如果价格上涨是由像比特币这样的主要加密货币引发的,一个正常的操作模式是寻找山寨币会受到什么影响。

(3)主观解释:加密货币上涨是行为金融学叙事谬误模式的一个完美的研究案例。在信息严重不对称的情况下,伪专家试图对推动价格上涨的因素做出最令人难以置信的解释,并以此作为未来价格走势的预测指标。

与其他资产类别不同的是,加密资产在公开可用的区块链中记录生命周期中的许多事件。当谈到价格上涨时,研究链上数据可能是了解价格上涨的影响和行为的最有效方法之一。

2.  链上指标:领先、落后或重合

在金融市场中,有三种基本指标可以用来理解给定的资产类别:

(1)领先指标:指向未来事件的指标。

(2)滞后指标:确认已经发生事件的指标。

(3)同步指标:实时发生并阐明经济状况的指标。

理解加密资产的链上数据不仅有助于清楚地理解价格上涨如何反映在区块链上,还有助于确定预示新一轮价格上涨的明确条件。

3.  关于价格上涨,区块链告诉我们什么?

区块链提供了大量的数据,帮助我们理解价格上涨的机制。利用链上数据,我们可以提供一些与加密资产价格大幅波动相关的独特指标。

3.1. 代币持有人的利润:进出资金分配分析

价格上涨的一个明显迹象是,代币持有者数量上涨。资金进出分析揭示了代币持有者赚钱与赔钱的分布情况。在价格上涨之后,我们应该看到下图中绿色圆圈的数量和规模都在增加。如果我们比较比特币指标(最近出现了一些相关的价格上涨)和以太坊的结果,我们可以看到一些强烈的对比。

BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

数据来源: http://intotheblock.com

资金进出指标的问题在于,它们既可能落后,也可能领先于价格上涨。

3.2. 新增投资者数量增加:交易员指标分析

新投资者往往是任何价格上涨中非常重要的因素之一。统计给定加密网络上的新地址和活动地址的数量,有助于了解新投资者在此前价格上涨中的影响,以及新价格变动的条件。交易员分析显示,莱特币最近的价格上涨创造了越来越多的新地址。

BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

数据来源: http://intotheblock.com

3.3. 巨鲸交易更加活跃:集中度指标分析

大型投资者通常与价格上涨有关。在一些代币中,大户主要扮演被动投资者的角色,而在另一些代币中,大户交易活跃,导致价格波动。大户活动分析显示了大型投资者的交易活动。BCH的分析如下:

BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

数据来源: http://intotheblock.com

3.4. 活动地址的数量增加:地址活动指标分析

价格上涨的一个明显迹象是活跃地址数量的增加。在任何价格上涨中,我们应该看到越来越多的活跃地址以及新地址进入网络。地址分析显示了活动地址、新地址和零余额地址的数量,您可以看到ETH看起来非常健康。

BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

数据来源: http://intotheblock.com

3.5. 大额交易的数量增加:大额交易活动指标

大额链上交易通常是大额资金转移的标志,可以说明某笔交易资金在资产中占比很大,也可以用于聚集大量较小的交易。在价格上涨期间,这两个指标往往会显著上升。

BITKER研究院:加密货币价格与区块链链上数据的相关性分析

链上数据的分析不是很明显,很难大规模实现。然而,当谈到价格上涨时,链上数据集提供了一些最丰富和更准确的参考数据,帮助我们了解价格上涨和预测未来的上涨条件。

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